化工：ROE水平升至近十年中单季度高点，新产能投资出现提速迹象
建议关注几无新产能规划投放的细分子行业，以及在此之前几年中逆周期产能扩张的ROE水平不断向上的公司，包括园区型煤化工企业（华鲁恒升、鲁西化工）、锦纶66（神马股份）、农药（扬农化工、利尔化学）、涤纶长丝（桐昆股份）、钛白粉（龙蟒佰利）、合成樟脑（青松股份）等。
煤炭：汾渭政策出台，焦炭淘汰落后产能落定，行业长期逻辑确立
焦炭行业有望随着环保提升景气度：在环保加速焦炭行业去产能的情况下，我们认为焦炭行业将迎来景气度的全面回升。建议关注：金能科技、开滦股份。另外，喷吹煤作为焦炭在高炉里的主要替代物，在焦炭价格上涨时也会随之上涨，利好喷吹煤龙头潞安环能。
个股上，定制持仓聚焦龙头，索菲亚/欧派/尚品持仓较重，尤其是索菲亚。二季度机构对成品家具板块关注度显著回升，个股方面，顾家/喜临门/美克增持较多。
计算机：结合三季报预期，我们重点推荐浪潮信息、广联达、金蝶国际（HK）、超图软件、佳发教育、恒华科技、东华软件、泛微网络，天源迪科、润和软件等。
传媒：下周推荐标的：中报业绩扎实、中长线发展逻辑清晰的个股，包括芒果超媒、吉比特、中文传媒、迅游科技、浙数文化、分众传媒、昆仑万维、光线传媒、北京文化、掌阅科技、完美世界、恒信东方等。
环保公用：投资组合：【长江电力】+【桂冠电力】+【华能国际】+【华电国际】+【中国核电】。
电新：本周组合：宁德时代、新宙邦、国电南瑞、正泰电器、金风科技。
建筑：重点推荐：基建任务主要承担力量、估值及信用优势显著、累计调整幅度较深的大建筑央企【中国铁建】、【中国中铁】、【中国交建】、【中国建筑】、【葛洲坝】等；主要地方路桥建设企业，【安徽水利】、【山东路桥】等；生态园林建设主要受益公司【东珠生态】、【岭南股份】等；油价上涨趋势较为明确，油气开采服务及化学工程子行业或有望受益于相关石油、石化企业经营景气度提升趋势下的资本开支增加，建议关注【中国化学】等。
商贸零售：我们推荐底部布局永辉超市，推荐超市板块中家家悦、红旗连锁等标的。百货板块推荐关注：天虹股份、王府井、重庆百货。
化工：重点关注公司：万华化学、华鲁恒升、扬农化工、桐昆股份、中国巨石、金禾实业、新和成、金发科技、荣盛石化、恒逸石化、金正大、新洋丰、玲珑轮胎、国瓷材料、三棵树、雅克科技、天赐材料、巨化股份、万润股份、海利得、中化国际、联化科技、鲁西化工、飞凯材料等。
医药：本周推荐标的：华东医药（低估值高成长的处方药白马，研发及外延具新看点）、长春高新（生长激素终端数据良好，生物药中估值不高的龙头）、艾德生物（伴随诊断领域的小白马，高增长有望长期持续）、益丰药房（连锁药店中管理优秀，业绩高增长的代表企业）。
传媒：整体行业低增速下依然推荐保持高增长的白马龙头，建议关注【分众传媒】【新经典】【芒果超媒】【横店影视】。
通信：国内可重点关注向港交所提交IPO申请的区块链芯片商嘉楠耘智、亿邦国际（，以及比特，和A股的GPU厂商景嘉微（300474.SZ）。而中游AI服务器领域重点关注规模化的OEM类厂商浪潮信息（000977.SZ）与自主可控相关的中科曙光（603019.SH）。下游可关注亚马逊（AMZN.O）、阿里巴巴（BABA.N），以及和算力运营相关的Switch（SWCH.N）、光环新网（300383.SZ）等。
我们建议重点关注：（1）云产业链：宝信软件、光环新网、网宿科技、浪潮信息、深信服、紫光股份、星网锐捷等。（2）网络安全：中新赛克、恒为科技等。（3）5G主设备商与核心器件：中兴通讯、烽火通信、光迅科技、中际旭创、通宇通讯、飞荣达、东山精密等。（4）北斗军工：海格通信、华测导航、北斗星通、合众思壮、振芯科技等。
电新：建议从竞争格局，盈利能力强的爆款车及全球锂电巨头产业链龙头进行配置。短期重点关注：新宙邦、璞泰来、宁德时代、新纶科技。长期重点看好：宁德时代、璞泰来、三花智控、新宙邦、天赐材料、华友钴业、当升、杉杉、先导智能、新纶科技、星源材质、创新股份；
机械：目前政策松动，稳内需持续升温，有利基建和工程机械板块，我们持续推荐工程机械龙头三一重工、徐工机械、柳工、恒立液压、艾迪精密。三一重工、徐工集团、柳工分别位居国内挖掘机内资品牌前3名，恒立液压、艾迪精密为挖掘机配套液压油缸和泵阀、破碎锤和液压泵阀马达等，成长性较好。
通信：5G事关科技、基建，国家决心不改，建议择机关注中兴通讯、烽火通信、深南电路、光迅科技、中际旭创、亨通光电、通宇通讯、和而泰等。
②分系统/器部件：中航机电、中航光电、航天电子、航天电器；
周期核心组合：万华化学、华鲁恒升、鲁西化工、新洋丰、利尔化学、扬农化工；
大炼化核心组合：中国石化、桐昆股份、恒力股份、恒逸石化、荣盛石化、新风鸣；
成长股核心组合：万润股份、飞凯材料、国瓷材料、新纶科技、濮阳惠成；
